indices
Je viens de lire le papier de Campbell EHR 2018 qui comporte des fabrications d'indices en période (1823-70) de faible liquidité et pourrait servir pour ta discussion (surtout p. 162ss). Ils calculent un indice pondéré par les prix et un non-pondéré, ce qui suggère qu'ils n'ont pas les capitalisations. Intéressant : ils utilisent la libération des actions dans le calcul de l'indice (en fait les variations de libération). Il semble qu'ils aient peu de cours manquants (ils ont 74827 prix pour 2505 semaines d'observation, ce qui pour 30 titres demanderait 75150 prix (en plus pour deux années ils ajoutent une fois 1 et une fois 6 actions pour éviter d'avoir trop d'actions de chemins de fer, ce qui requiert 7*52=364 prix de plus). Pour en tenir compte ils ont deux méthodes: 1/ garder le prix antérieur; 2/ ôter de l'indice les actions quand elles n'ont pas deux prix pour deux dates successives (mais les garder dans les périodes immédiatement antérieures et postérieures).